在过去相当长的时间里，一提起分红险，很多小伙伴的第一反应就是「那都是骗人的」。
确实，咱先不说保证收益部分不高（监管规定最高是2.5%），分红部分还不保证、不透明，回本周期极长，加上产品形态复杂，往往销售人员自己都没搞明白是咋回事，就跟客户讲可以实现多少个点的收益。
最后消费者就不明不白地入了坑，拿着实际收益只有2%左右的保单，食之无味弃之可惜。
但随着3.0%时代的降临，固定收益的储蓄险「优势」并不突出，加上保险公司们为了保费「卷」出了不少好的分红险，可以规避3.0%的限制让客户获得更高的收益，分红险又重新「火」了起来。
今天小编就给大家好好掰扯一下分红险的那些事儿，看看现阶段的分红险是不是真的有那流量套餐么好~
01 新时代的分红险，「下有保底，上不封顶」
简单来说，分红险就是那些条款背后有「（分红型）」的产品，一般是由保证收益+浮动收益构成的。
保证收益部分，会定一个更加保守的预定利率，最高不超过2.5%（监管要求的），这笔钱就跟增额寿一样，无论市道好不好，都会给到的。
那浮动收益部分，就是咱们说的「分红」，一般就是这款产品的投资收益率比较理想的话，保险公司会通过分红的形式，将高于2.5%的盈余以现金或者保额的形式二次分配给保单持有人。
这时候可能有小伙伴会提问，「之前不是说因为大环境的原因，保险公司的投资收益率普遍下滑吗，那不就很容易没分红了？」
这点倒不用特别担心，监管在《个人分红保险精算规定》里面流量套餐白纸黑字写得很清楚：
分红险所收到的保费，会进入到这一个专门的账户里去投资，独立于保险公司的其他业务，所以即便保险公司整体亏了，只要分红业务没有问题，照样会有分红，分配比例还不能低于70%。
简单举个栗子，假如一款分红险的保证收益是2%，假设收益率是4%，那当年的分红收益就是（当年收益率－保证收益率）×70%，也就是（4%-2%）×70%=1.4%。
用户的实际收益率就是分红收益率+保证收益率=1.4%+2%=3.4%。
通过这样的「神操作」，就能突破监管对预定利率的限制，收益能超过3.0%甚至3.5%，妥妥超越现阶段的增额寿。
02 为何以前不推荐分红险，现在却在pia pia打脸？
在给大家推荐分红险流量套餐之前，我们商品小哥哥也纠结了很久，这是不是pia pia打脸，毕竟我们之前疯狂diss分红险，一不小心让PR小姐姐加班了就不好了。
以前分红险不受人待见的原因主要是不公开不透明，销售误导一抓一大把，回本慢收益还不保证。
但是现在经过咱们监管的努力，一系列新规其实已经杜绝部分的问题。
首先是分红数据不透明。
今年6月份正式实施的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，要求保险公司要在每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官网上披露该分红期间下各分红型保险的红利实现率。
这就倒逼保险公司必须要认真思考怎么才能经营好分红险，不然实现率太低，也太影响口碑了，以后还能咋卖呢是吧。
然后是销售误导的问题。
还是同一份流量套餐文件，要求分红险不能再以高（6%）、中（4.5%）、低（2.5%）三档来做收益演示，只能保留两档，一档是最低保证利率，另一档是红利利益演示。
这意味着无论是产品页面、还是代理人展示的材料，里面分红的情况就会更贴近现实，反正最差的预期都po出来给你看到了，不会有更差的情况存在了，自然也不会再出现动辄6%收益的销售误导。
当然还有最多人诟病的回本慢收益不保证的问题。
以前的分红险，也是将70%的可分配盈余拿出给客户，不过这笔分红会分成年度红利和终了红利两部分，年度红利就是每年都会派发的部分，而终了红利就是得等到保单终止的时候才给。
看上去好像也没有任何啥区别是不是？
但分红险有一个「投资平滑机制」，就是在投流量套餐资收益好的时候，保险公司赚的超额的投资收益，不会全部都拿出来给到客户的，会拿出一部分放到分红特别储备里面，万一未来出现了投资不好的年份，就用来弥补损失。
而咱们的终了红利，也是分红特别储备中剩余的部分。
换句话说，终了红利是可以跨年去弥补保险公司的亏损的，所以以前分红险的70%可分配盈余，很难完整拿到。
那现在好的分红险，直接就做了创新，不去区分啥啥红利，直接按70%给客户分。
这样拿到的钱不但更多，而且还不用等三五十年才能拿到完整的。
所以现在的分红险，真的跟以前的不一样，是值得再被大家关注起来的~
03 分红险的实现率即使只有60%，也会比3.0时代的增额寿收益高
其实看完上面的这些，大家都了解了，分红流量套餐险是由保证收益和浮动收益组成的。
保证收益的部分其实也不高，就2.5%，比增额寿还少0.5%。
这时候大家可能就会担心，万一分红实现率低，不就给还不如买增额寿么？
为此我特地挑选了目前第一梯队的增额寿A，和分红险中的标杆产品一生中意（分红型）来进行对比。
其实可以看到，分红实现率为0的情况下，也就是分红险只有固定收益部分，产品整体表现都跑不赢增额寿的。
在分红实现率为50%的情况下，一生中意在第30年能反超增额寿A，后期IRR可以突破3%，不过高得比较有限。
但只要分红实现率到60%及以上，基本上就等于吊打增额寿，IRR最高可以到3.35%，远超传统增额寿3%的回报极限。
常年保持在60%以下的分红实现率，流量套餐其实已经算是非常悲观的了。
毕竟小编从中意人寿的官网上扒了一下历年分红险的实现率，从开业以来，中意所有产品的分红实现率均在100%以上，去年最高能到247%。
对比的数据和历年分红实现率叠加起来看，相信就算是比较保守的小伙伴，对分红险的信心也会有所提升。
04 写在最后
说到底，买分红险其实就是用少拿的0.5%的保证收益，去博取1%+的预期收益。
划不划算，真的看个人的风险喜好。
一点风险都接受不了，那还是选增额寿或者养老年金吧，收益都白纸黑字写进合同里。
要是愿意搏一搏单车变摩托，现阶段的一些分红险还是非常香的，以一生中意为例，60%的分红实现率就能超过第一梯队的增额寿。
如果你最近也在看分红险，重点要关注流量套餐这三点，不然就有可能需要60%或者更高的分红实现率才能达到一生中意的效果了——
保证收益：肯定越高越好，现在最高是2.5%。过往分红实现率：≥100%都算是完美达标。保险公司自身的投资实力：可以通过观察保险公司过往5-10年的平均投资收益来进行评估。还是拿捏不准，找我们呗~
我是蜗牛君，让你买对保险少花冤枉钱。
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