皇氏集团2017年年度董事会经营评述

4月26日消息，皇氏集团（002329）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

(一)积极扩大乳业板块的经营规模，提升区域竞争优势本年度，公司继续进一步加大产能及规模的提升，在奶源方面，在巩固原有奶源供应的同时，继续加大投资力度，公司田东牧场启动建设；生产扩能方面，华南乳品厂已正式投产，云南来思尔、广西来宾、贵州遵义三个乳制品智能工厂建设项目正在积极推进中；产品研发方面，裸酸奶、爱特萌青柠海盐酸奶、摩拉菲尔饱养代餐酸奶等多款新品市场表现良好；在市场营销及品牌推广方面，继续推进聚焦打造\”大单品\”的销售策略，以核心大单品为载体，加快市场网络的构建，提升公司产品的覆盖面，利用水牛奶、发酵奶的技术与品牌优势，立足大西南，培育大市场，寻找新突破。

(二)以内容为核心，实现文化板块的协同发展

1、报告期内，皇氏御嘉影视积极预判和应对渠道多元化发展及市场需求的新趋势，聚焦内容供应领域，打造精品剧目。重点投资制作了热门IP青春商战时装剧《你和我的倾城时光》。皇氏御嘉影视占公司主营业务收入前五名的影视剧分别为《你和我的倾城时光》、《御姐归来》、《毒战》、《荡寇》，其实现的营业收入为46,673.04万元，占公司主营业务收入的21.29%。

2、报告期内，受国家政策的影响，各省、市对地面数字电视传输覆盖网进行了专项整治，关停全部轮播商业频道，致使盛世骄阳原有近二十个省区的NVOD轮播频道业务被迫停止，节目版权运营在广告方面的收入出现大幅缩减，对其报告期内的经营业绩产生较大负面影响。同时，由于新媒体版权市场发生较大变化，盛世骄阳版权运营成本高企，节目发行和运营业务盈利降低，各主流视频平台整合加剧，中小型的视频网站大量消亡或者被并购，当年新电视剧版权获取的方式从分销到自制或早期投资方向转变，且投资额巨大，致使盛世骄阳业务收入及盈利能力有所下降，从而影响了公司整体利润的下降。

(三)积极推进信息板块业务的资源整合，提升盈利空间

报告期内，子公司完美在线的信息服务业务运作良好，业绩保持较大幅度增长。其中，智能云客服业务(呼叫中心业务)由银行这一单一服务对象转型为面向金融、互联网、通信业、电子商务、公共事业、现代物流等多行业齐头并进的业务结构，客服座席台数大幅提升，业务发展迅速。新增投资的筑望科技是国内领先的移动信息化服务解决方案提供商，具有全国跨地区电信增值业务许可证，主营业务是为移动互联网企业、银行、证券、大型电商平台等提供移动信息化运营支撑平台，与公司的主营业务将形成良好的优势互补，有利于公司进一步推动在信息服务领域的扩展。

(四)持续推进内部治理，加强集团管控能力

通过内部改革，集团总部从运营型向战略及管理型转变，协调统筹公司资源支持各项业务拓展；通过推进全面预算管理，制定各工厂、各业务经营单位、各职能部门的业务规划、经营措施及费用使用计划，强化内部业绩考核和信息反馈，进一步提升公司管理效能。

二、核心竞争力分析

1、公司是国内水牛奶之王。公司是目前国内昀大的水牛奶技术研究和产品生产加工企业，拥有多项发明专利，水牛奶系列产品产销量始终保持全国第一，公司品牌在中国西南片区享有盛名。

2、区位竞争优势明显，核心产品表现突出。

公司在进一步扩大原有核心区域产销规模的同时，加快湖南、贵州等新区域的市场扩张，乳业版图不断扩大，区位竞争优势大幅提升。同时，公司着力推广具有区域特色的乳制品，水牛奶、酸奶、果奶等核心产品表现突出，公司酸奶研发技术位于国内同行前列。

3、公司通过资源整合，形成了自身相互协同的竞争优势。

公司产业链日趋完善，旗下拥有影视剧制作公司皇氏御嘉影视、版权运营商盛世骄阳，提供电子账单系统和呼叫中心系统整体解决方案的服务商完美在线。与国内多家知名文化企业形成多方面的合作关系，联合了新媒体及传统媒体资源的运营平台，使公司从内容到渠道的渗透力大大增强，同时积累了银联数据、金融机构、电信运营商、物流企业、航空公司等互联网企业、政府机构等多个行业的重要客户，通过分析挖掘消费大数据，实时了解消费习惯，进而快速改进公司营销决策；利用影视剧的热播、第三方宣传平台与资源开展销售活动，加强与消费者的互动，扩大消费群体及提升消费者对品牌的粘度，不断探索皇氏独有的新消费产业发展之路。

三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和发展趋势乳品行业方面：

2017年度，国内经济运行缓中趋稳，稳中向好，经济结构加快调整，消费在经济增长中发挥主要拉动作用。城乡居民收入水平的提升仍是乳制品行业增长的主要支撑，农村地区经济增速的回升带动乳制品消费继续增长。乳制品行业也是消费升级受益程度加大的子行业，尤其中西部地区及二、三、四线城市消费升级对需求爆发形成驱动力。酸奶和高端液奶的增速水平高于整个行业，其占比也在不断提升，高端乳制品的价格为中低端产品留下提价空间，推动乳制品价格整体上行。

文化传媒业方面：\”十三五\”规划指出，2020年文化产业将成为国民经济支柱性产业。文化产业将继续保持快速增长势头，迎来发展黄金期。2017年，全国实现电影票房559亿元，以国产电影为代表的电影内容质量整体提升显著，类型片创作更加多样化，口碑对票房影响持续增强，反映了观众审美品位的提升以及观影需求的多元化、分众化。电视剧行业方面：近年来，我国电视剧行业产量颇丰，发展态势良好，经过几年的探索和发展，已经形成了包括投资、制作、交易、播出和广告经营五大环节在内的，有电视剧制作方、购买方、播出方、观众和广告客户等多方参与的基本完整的产业链形态。目前，电视剧产业正在资源整合与产业升级的阶段。电视剧产业将在制作数量、播出平台、广告收入等产业链的各个环节积累经验，日益成熟，在产业运作上不断增强其自身实力。同时，随着科技创新、互联网和移动端媒介载体的出现，在一定程度上推动了电视剧大众化传播。随着视频网站流量和付费业务的崛起，独播、付费已经成为优质网络内容的主要盈利形态，2017年\”台网剧\”在新媒体上内容数量不断增加，影响力进一步加大。

(二)公司发展战略

1、坚持以\”打造西南第一乳业\”为乳业战略发展目标，以广西、云南为根基，以湖南、贵州为突破重点，辐射广东、四川，不断加大渠道建设力度，巩固和提升水牛奶、酸奶、果奶、鲜食奶酪等差异化特色产品的市场占有率，在进一步扩大原有核心区域产销规模的同时，加快湖南、贵州等新区域的营销体系和渠道建设，使之更快占领当地市场，进一步提升公司乳业板块在西南区域的影响力和竞争力。

2、公司结合文化板块业务近几年的发展以及遇上政策和竞争环境等新挑战，紧紧抓住文化产业升级的机遇，整固再出发，整合已拥有制作影视内容的核心业务资源，在继续深耕内容、渠道的同时，通过与行业内领军企业的战略合作及项目开发，增强对渠道资源的聚合力，在版权、IP运营及文创产品、文旅协同以及新消费体验等方面寻找新的发展机遇，加快推进公司文化业务的良性发展。

3、公司将致力于健康(乳业)、快乐(影视)、信息服务业务协同发展的模式，以内容为中心，以大消费为渠道，充分发掘品牌价值，综合集团内各企业的优势和资源，并通过构建专业团队建设，加强规范化管理提升公司自身的内在实力。

(三)公司2018年度经营计划

1、乳业板块经营计划：

(1)加大现有工厂与奶源基地的布局与建设，优化资源配置，提高公司整体产能利用率，合理降低运营成本，形成立足广西、云南、湖南、贵州，辐射广东、四川的大西南核心区域市场。

(2)以市场为导向，进一步提高产品的市场占有率。针对核心市场，继续扩大核心大单品的销售规模和市场影响力，扩大中高端产品占比，加大特色产品的开发，集中优势资源，提高主力产品的通路覆盖；通过延伸开发市、县渠道下沉，拓展市场深度和宽度；利用已投产的区域加工基地，着力外省市场开拓，从周边省市开始，逐步扩张；加快数字化营销平台建设，实现经销商、门店、消费者及公司的信息和利益共享，为营销升级带来实质性的进展。

(3)结合国内外乳制品行业的发展趋势，进一步加强产品开发的技术创新力度，坚持产品系列化、差异化和高端化，形成较强的技术储备，保持持续竞争力；继续加强与国内高校及科研院所的产学研合作以及国际合作，加大对新产品的研发力度，迎合市场需求。

(4)开发、开拓新的战略合作伙伴，优化国内外供应链，促进资源、技术、产品的优势互补，带动公司的盈利增长。

2、文化板块计划

(1)在影视剧内容制作方面，公司将继续注重原创开发，主动地把握政策导向，适应竞争环境，进一步优化产品结构，丰富剧作题材，提升制作品质。

(2)盛世骄阳2018年将在继续优化和整合媒体渠道资源的同时，加强与各视频网站、有线电视、移动运营商的业务合作，积极扭转上一年度因政策及行业环境变化所带来的不利影响，寻找新的突破点，重点打造经典片库运营及衍生品的开发，同时探索新的商业模式和战略合作，加快改善企业盈利能力。

3、信息服务板块计划

完美在线将在大数据应用层面做更多衍生，为客户提供大数据应用服务及产品的同时，重点发展BPO业务(呼叫中心业务)和无线增值业务，其中，BPO业务重点将在金融类银行客服项目、运营商项目及互联网项目上实现台席数的大幅提升，同时将向更多包括物流、消费类等在内的知名企业发展此项业务；无线增值业务方面，将扩大原有互联网企业、银行、党政军等客户体量，与多家知名企业开展包括信息化服务、客户推广、物联卡业务、大数据综合服务、视频短信业务等业务的合作，进一步提升无线增值业务规模和盈利水平。

2018年，公司将继续加强对各子公司的运营管理和风险控制力度，不断优化管理机制，充分发挥各业务团队的积极性和创造性，确保完成各项经营指标。同时，积极利用上市公司的投融资优势，通过收购、参股、合作等方式，推进业务的布局，构筑新盈利增长点，实现可持续发展。

(四)可能面对的风险

1、市场竞争加剧的风险国内外乳业市场格局不断变化，行业竞争不断加剧，如公司无法迅速应对行业发展趋势和市场环境变化，巩固自身的优势地位和核心竞争力，则可能面临市场份额下跌和客户流失，进而导致盈利能力减弱的风险。为此，公司将进一步加大对研发和市场的投入，打造差异化产品，推进渠道建设，提升市场份额。

影视文化行业一直处于充分竞争状态。近年来，随着资本涌入，资源聚集，行业竞争愈发加剧。面对激烈的市场竞争，公司影视文化业务存在市场份额下降及经营业绩下滑的风险。公司始终坚持内容为先，不断扎实做好内容制作，提高原创能力，加强与优质平台合作，力求降低经营风险。

2、行业成本上涨带来的风险

原料奶、白糖、包材等是公司的主要原辅材料，其价格主要受养殖成本、季节交替、市场供求等因素的影响。如果原辅材料价格上涨较大，可能对公司毛利率水平带来一定影响。为此，公司在与供应商建立稳定合作关系的同时，在保证产品质量的前提下，在生产、销售、流通、服务等环节实施精细化管理，节约成本。

随着经济的发展及观众审美水平的提升，市场对于高水准、大投入的精品内容需求旺盛。为此，影视制作公司不断加大投入，导致优质IP、剧本、演员片酬、场景、道具等价格不断上涨，影视作品制作成本进一步上升。公司将利用自身资源整合优势，严格控制成本，加大销售力度，提高运营能力，在一定程度上降低制作成本上升对影视作品盈利水平的影响。

3、食品安全的风险

乳制品加工、销售过程中出现任何问题，都可能给消费者的身体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善质量控制体系，对奶源、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。

4、政策风险

随着《电视剧内容管理规定》、《广电总局发规范电视剧及广告管理通知》、《关于电视剧网络剧制作成本配置比例的意见》等政策相继颁布实施，可以看出国家对影视制作发行的规范逐渐严格，国家政策的变动可能会给企业带来无法预知的政策风险。公司将及时跟踪和研究国家政策的变化趋势，进一步加强内部控制，以适应国家政策和市场需求的变化。

5、经营管理风险随着公司收购的企业对赌期相继到期以及公司各业务板块持续扩展，管理跨度亦随之加大，如不能对各业务板块、各子公司进行合理有效的管理，则将会加大公司经营管理风险。公司及下属企业将建立、健全有效的内部决策和内部控制管理体系，引进管理人才，制定合理有效的考核机制，保障公司对各业务板块的有效管理。